虧了投資者扛、賺多了歸銀行
“不平等”理財(cái)產(chǎn)品引發(fā)質(zhì)疑
銀行方面改說(shuō)法不改做法 不顧質(zhì)疑銀行頻現(xiàn)“霸王理財(cái)品”
“虧了算你的，賺多了算我的。”如果有人說(shuō)這樣替您投資，估計(jì)您想大嘴巴抽他。但多家銀行的理財(cái)產(chǎn)品就是這樣的規(guī)則。
日前，農(nóng)商行一款理財(cái)產(chǎn)品因上述“霸王條款”引來(lái)諸多質(zhì)疑。而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，包括該行在內(nèi)的多家銀行不顧質(zhì)疑，仍在推出同類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。
調(diào)查理財(cái)品現(xiàn)“不平等條約”
日前，一款名為“北京農(nóng)商行金鳳凰理財(cái)貨幣市場(chǎng)型2010年三期”的理財(cái)產(chǎn)品受到媒體和投資者的強(qiáng)烈質(zhì)疑，原因是其產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上赫然出現(xiàn)了“不平等條約”。
其說(shuō)明書(shū)上“收益率測(cè)算”部分寫(xiě)明：“如果理財(cái)資金所投資債券按時(shí)支付本金和利息，并且理財(cái)年化總收益率高于或等于2.55%，在扣除我行銷(xiāo)售管理費(fèi)率0.2%及相關(guān)的交易費(fèi)用外，則客戶(hù)可獲得預(yù)期最高年化收益率2.25%。若理財(cái)年化總收益率超過(guò)2.55%，其超過(guò)部分將作為銀行投資管理費(fèi)用�！�
投資者李阿姨告訴記者，這款產(chǎn)品還是不保本的，“就是說(shuō)，虧了算我們的”，但是“如果收益特別好，超過(guò)預(yù)期收益率的部分又全部歸銀行�！�
“超過(guò)部分，可以也應(yīng)該提取一定的業(yè)績(jī)報(bào)酬，但剩下的應(yīng)當(dāng)還給投資者吧�！崩畎⒁虒�(duì)農(nóng)商行這款產(chǎn)品的不合理?xiàng)l約表示不理解。
新產(chǎn)品改說(shuō)法不改做法
對(duì)于質(zhì)疑，農(nóng)商行是否有所反應(yīng)？記者在其網(wǎng)站看到，“北京農(nóng)商行金鳳凰理財(cái)貨幣市場(chǎng)型2010 年四期”已經(jīng)發(fā)行結(jié)束。記者查閱其產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，還真有變化。
同樣在“收益率測(cè)算”部分，其表述改為：“如果在理財(cái)期間理財(cái)資金所進(jìn)行的投資按時(shí)、足額收回本金和收益，在扣除托管費(fèi)、結(jié)算代理費(fèi)等成本費(fèi)用及作為本行的管理費(fèi)用(如有)外，則客戶(hù)可獲得預(yù)期最高年化收益率為2.05%�！�
原有理財(cái)收益率超預(yù)期部分的表述被刻意刪除了。這是否意味著該行接受了批評(píng)，把超預(yù)期收益還給投資者呢？記者又細(xì)讀了一遍，發(fā)現(xiàn)并不能這樣理解。
“若理財(cái)產(chǎn)品投資的實(shí)際運(yùn)作收益超過(guò)投資者按照本產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)載明的預(yù)期收益(如有)，超過(guò)部分即作為本行管理費(fèi)”，這句話(huà)出現(xiàn)在了說(shuō)明書(shū)后面的管理費(fèi)說(shuō)明處。
看來(lái)，該行僅僅是改了說(shuō)明文字，而沒(méi)有改收益分配方法。
追訪(fǎng)超預(yù)期收益歸銀行并非個(gè)案
某銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)師趙先生上午告訴記者，其實(shí)理財(cái)產(chǎn)品的“霸王條款”是一種常見(jiàn)的現(xiàn)象，并不是僅存在于個(gè)別銀行。
比如，某商業(yè)銀行推出的一款理財(cái)產(chǎn)品規(guī)定：“本理財(cái)計(jì)劃不保障本金及理財(cái)收益，銀行購(gòu)入資產(chǎn)組合正常處置或持有到期的情況下，本理財(cái)計(jì)劃預(yù)期可獲得預(yù)期最高到期年化收益率為2.80%，超出最高年化收益率部分的收益作為銀行的投資管理費(fèi)�！�
這意味著，如果產(chǎn)品虧損了要投資者承擔(dān)，但如果產(chǎn)品收益特別好，銀行要拿走投資者的部分收益。
理財(cái)品“霸王條款”并不鮮見(jiàn)
銀行理財(cái)產(chǎn)品的霸王條款遠(yuǎn)不止這一條�！案Ｒ�(jiàn)的霸王條款是，‘如果在理財(cái)期內(nèi)，市場(chǎng)利率上升，理財(cái)計(jì)劃的收益率不隨市場(chǎng)利率上升而提高’�！壁w先生表示，這種“不平等條約”更常見(jiàn)。這一條款在大多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)的“利率風(fēng)險(xiǎn)”部分中都會(huì)出現(xiàn)。
記者注意到，除了農(nóng)商行上述理財(cái)產(chǎn)品，深發(fā)展銀行剛成立的“聚財(cái)寶”金票據(jù)2010年11號(hào)理財(cái)產(chǎn)品也有這種不合理?xiàng)l款。
趙先生還告訴記者，銀行理財(cái)產(chǎn)品還時(shí)有存在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)描述不夠清楚、業(yè)務(wù)人員在推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)夸大其詞等問(wèn)題。
專(zhuān)家說(shuō)法
如此規(guī)定不合理
普益財(cái)富相關(guān)研究員表示，如果銀行在未達(dá)到預(yù)期最高年化收益率之前已收取投資管理費(fèi)用，而實(shí)際超過(guò)部分還全部歸銀行，這就不合理。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也認(rèn)為，這樣的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)是“霸王條款”。在他看來(lái)，如果銀行想拿走超額收益，就應(yīng)該對(duì)客戶(hù)進(jìn)行保本。
理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)師趙先生則認(rèn)為，面對(duì)如此產(chǎn)品，投資者可以不購(gòu)買(mǎi)。但現(xiàn)在國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)供小于求，投資者處于比較被動(dòng)的局面。
“監(jiān)管部門(mén)應(yīng)規(guī)范銀行產(chǎn)品的發(fā)行。比如出臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定銀行如何收取管理費(fèi)、具體收取多少等�！倍辔粚�(zhuān)家向記者表示。文/記者 張焱